MiCA — Рынки регулирования криптоактивов (EU 2023/1114) — представляет собой всеобъемлющий свод правил Европейского Союза в области криптовалют. Закон был подписан в июне 2023 года и внедряется поэтапно. Полное регулирование вступило в силу с 30 декабря 2024 г.. Если ваш бизнес связан с криптовалютой в Европе, это относится и к вам.
В этом руководстве простым языком изложено, что на самом деле требуется MiCA, чтобы вы могли понять свои обязательства без необходимости обращаться к юристу для перевода с юридического языка.
Применяется ли MiCA к моему бизнесу?
MiCA применяется к вам, если вы предоставляете любую из этих услуг клиентам из ЕС:
<ул>
Хранение — хранение или защита криптоактивов для клиентов.
Обменные услуги — обмен криптовалюты на бумажные деньги (евро, доллары США) или другую криптовалюту.
Управление торговой платформой — управление торговой площадкой, на которой люди покупают/продают криптовалюту.
Исполнение ордеров — обработка ордеров на покупку/продажу от имени клиентов.
Консультации по криптовалюте или управление портфелем – консультирование клиентов по выбору криптовалюты.
Передача криптовалюты — упрощение переводов между кошельками от имени клиентов.
Если вы выполняете любое из вышеперечисленных действий, вы являетесь поставщиком услуг криптоактивов (CASP) в соответствии с MiCA и должны иметь лицензию.
Ключевые сроки, которые нельзя пропустить
30 июня 2024 г.
Правила стейблкоинов (EMT и ART) вступили в силу
30 декабря 2024 г.
Обязателен полный режим авторизации CASP — никаких новых поставщиков без лицензия
23 декабря 2025 г.
Новые требования к форматированию официального документа (iXBRL) применяются к эмитентам токенов
1 июля 2026 г.
Жесткий срок — существующие поставщики должны иметь CASP получить лицензию или полностью прекратить деятельность в ЕС
Внимание! В некоторых странах-членах ЕС сроки подачи короче. Переходные периоды в Словакии и Литве заканчиваются раньше — проверьте правила вашей конкретной страны.
Как получить лицензию CASP
Чтобы легально работать в ЕС, вам необходимо подать заявление на получение разрешения в национальный компетентный орган государства-члена ЕС, где зарегистрирован ваш бизнес. Вот что им потребуется:
<ул>
Юридическое лицо в ЕС — у вас должен быть зарегистрированный офис и управление в государстве-члене ЕС.
Минимальный капитал — от 50 000 до 150 000 евро в зависимости от того, какие услуги вы предоставляете (больше всего требуется биржам и торговым платформам).
Требования к управлению. Директора и акционеры должны пройти проверку на соответствие требованиям. Отсутствие судимостей, соответствующий опыт.
Операционная политика – письменные политики, охватывающие управление рисками, обработку жалоб, конфликты интересов, аутсорсинг и непрерывность бизнеса.
Защита активов клиента. Вы должны хранить криптовалюту клиента отдельно от своих собственных активов и иметь возможность вернуть ее в случае банкротства вашей компании.
Кибербезопасность – политики ИТ-безопасности, процедуры сообщения об инцидентах и тестирование устойчивости.
Получив лицензию в одной стране ЕС, вы можете паспортизировать свои услуги во всех 27 государствах-членах ЕС. Это означает, что одна лицензия распространяется на весь ЕС.
Правило путешествия: что оно означает для ваших переводов
С 30 декабря 2024 г. Правило путешествий распространяется на все криптовалютные переводы. Это очень важно:
<ул>
Каждая передача данных из CASP в CASP — независимо от суммы (да, даже 1 евро) — должно содержать полное имя отправителя, номер счета, а также имя и номер счета получателя.
Собственные кошельки (частные кошельки). Если клиент отправляет криптовалюту в свой личный кошелек или из него, а сумма составляет 1000 евро или более, вы должны подтвердить, что он действительно владеет этим кошельком (используя такие методы, как подписание сообщений).
Менее 1000 евро на собственный кошелек – по-прежнему требуется стандартная информация KYC, но без подтверждения владельца кошелька.
Правила стейблкоинов: ситуация с USDT
MiCA делит стейблкоины на два типа:
<ул>
Токены электронных денег (EMT) — привязаны к одной валюте (например, USDT к доллару США или стейблкоину евро).
Токены, привязанные к активам (ART) — привязаны к корзине активов.
Чтобы выпустить стейблкоин в ЕС, эмитент должен быть авторизован как организация электронных денег и соответствовать резервным требованиям. Tether (USDT) не подал заявку на авторизацию MiCA, что означает:
<ул>
Биржи ЕС исключают USDT с января 2025 года.
По состоянию на 31 марта 2025 года CASP не могут предлагать несоответствующие требованиям стейблкоины клиентам из ЕС.
USDC (круг) соответствует требованиям MiCA и остается доступным.
Если ваша компания использует USDT для платежей или расчетов, вам нужна альтернатива для операций в ЕС.
Правила маркетинга и рекламы
MiCA вводит строгие правила продвижения криптовалют:
<ул>
Вся маркетинговая деятельность должна быть честной, ясной и не вводить в заблуждение
Предупреждения о рисках должны быть заметными, а не скрыты мелким шрифтом.
Вы не можете обещать или подразумевать гарантированную прибыль.
Рекламные материалы должны соответствовать информации в вашем официальном документе.
Национальные органы власти могут запрещать или ограничивать отдельные маркетинговые кампании.
Что произойдет, если вы не подчинитесь?
MiCA наделяет национальные власти серьезными правоприменительными полномочиями:
<ул>
Штрафы — до 5 миллионов евро или 3 % от годового оборота для физических лиц; до 15 миллионов евро или 12,5 % от годового оборота для компаний.
Публичное наименование – власти могут публично идентифицировать компании, не соответствующие требованиям.
Приостановка обслуживания – ваши операции могут быть приостановлены или запрещены.
Отзыв лицензии – ваше разрешение CASP может быть отозвано.
Итог: Если вы ведете криптобизнес, обслуживающий клиентов из ЕС, крайний срок 1 июля 2026 года вполне реален. Подайте заявку CASP прямо сейчас — этот процесс занимает месяцы. Текст регламента доступен для общественности по адресу EUR-Lex: Регламент (ЕС) 2023/1114.
Ветеран крипто-гемблинга и трейдинга с более чем 8-летним опытом. Андреас находится на передовой блокчейн-гейминга с 2018 года, являясь пионером независимых аудитов казино и создателем одной из самых надёжных обзорных платформ в индустрии.